Az évadnyitó epizódban Baltimore polgármestere, Tommy Carcetti a pénzhiánnyal szembesülve, szigorú pénzügyi előírásokat vezet be. A kampányában ígéretet tett a bűnözés csökkentésére. ám városháza megszorításai minden területet érintenek, így a rendőrséget is. A helyi újság, a Baltimore Sun munkatársai is a leépítéstől félnek. Két fiatal újságíró, Alma Gutierrez és Scott Templeton címlapsztorit kerít egy politikusról, aki drogdílerrel üzletel. Marlo, Proposition Joe és a többi bandavezér egy hotelben találkoznak, hogy megbeszéljék a terület felosztását.

Freamon nyomozó úgy látja, ha a drogháború elveszett is, a drogpénzt lehetne követni, elsősorban Clay Davies szenátor jótékonysági projektjein keresztül, amelyekhez rendszeresen érkezik a pénz, de valós fejlesztés nem történik. Marlo érzi, hogy a rendőrségi megfigyelésének vége, ezért kiadja az utasítást: Omárt meg kell találni. Ez persze csak személyes ügy, Marlo üzletileg is kezd egyre nagyobb léptékben gondolkodni, és közvetlen kapcsolatot keres a görögökkel, Joe beszállítóival.

McNulty átnézi az utóbbi évek meg nem oldott gyilkossági ügyeinek jegyzőkönyveit, olyan hullák után kutatva, amelyeket beállíthatna a kitalált sorozatgyilkos áldozatainak sorába. Az elképedt Bunk hiába figyelmezteti, hogy ez az állásába kerülhet, McNulty a végletekig eltökélt, mert nem lát más utat, hogy támogatást csikarjon ki a városvezetéstől a Marlo utáni nyomozás folytatására. A Baltimore Sun szerkesztőségében váratlan bejelentés miatt hívják össze a munkatársakat: a chicagói központú cég számos külföldi irodáját bezárja és a leépítés az ő részlegüket is érinti: ezentúl többet kell teremteniük kevesebből - persze csak azoknak, akik az állásukban maradnak.

Megbízható Joe koszorút rendel Butchie temetésére, és a felirattal jelezni akarja, hogy nem ő a felelős a vak ember haláláért, Slim Charles azonban kétségének ad hangot, hogy vajon egy felirat meggyőzi-e Omart, hogy ne rajtuk akarjon bosszút állni. Vondas újra találkozik Marlóval, és világossá válik számára, hogy a fiatal kábítószer-kereskedővel mostantól komolyan számolnia kell. Freamon nyomozó az államügyész elé tárja a terhelő bizonyítékokat Clay Davies szenátor ellen, ami akár harminc év börtönbüntetés kiszabására is elég volna.

Marlo szövetséget köt egy drogterjesztővel, aki új trükköt mutat neki. McNulty információmorzsákat juttat Gutierreznek, amire ráharapnak az újságnál. A meggyilkolt hajléktalanok ügye így nagyobb figyelmet kap. Dukie Dennis Wise-hoz és Michaelhez fordul. Clay Davis új szövetségesre talál, de ez sem menti meg attól, hogy Bond államügyész vádat emeljen ellene. Az ügyvéd Maurice Levy és az egykori nyomozó, Herc a pereskedésre készül. Elene szembekerül a volt férjével. Bubbles fél az új lehetőségtől. Omar türelmesen szemléli, ahogy Marlo kidobja a csaliját.

Chris Partlow és társai átvizsgálják Monk lakásának környékét, ahol előző éjjel a tűzharc folyt. Marlo maga is szemügyre veszi az emeleti erkélyt, ahonnan Omar alávetette magát, és egyikük sem érti, hová tűnhetett. McNulty megmutatja Bunk Moreland nyomozónak a Baltimore Sun hasábjain megjelent riportot a sorozatgyilkos telefonhívásáról, és elmondja, hogy az újságíró nyilvánvalóan maga találta ki az egészet. Bunk ettől csak még jobban fel van háborodba McNulty merészségén, és azt hangsúlyozza, hogy ő igazi ügyeken nyomoz.

McNulty elváltoztatott hangon felhívja a Baltimore Sun tudósítóját, Scott Templetont, aki a nyilvánvalóan hamisított riportot írta, és a sorozatgyilkosnak kiadva magát megfenyegeti és újabb gyilkosságokat ígér. Carcetti sajtóértekezletet tart a hajléktalanok elleni gyilkosságokról, és bejelenti, hogy minden eszközt megad a rendőrségnek, ami a gyilkos felderítéséhez szükséges. McNultyt bízzák meg a nyomozás vezetésével, akinek most annyi túlóra áll a rendelkezésére, hogy azokat cseles elszámolással más folyó ügyekre is tudják fordítani kollégáival.

McNulty beszámolót tart Carcetti polgármester és a rendőrség vezetői előtt a sorozatgyilkossági ügy fejleményeiről. Mivel Carcettinek most politikai céljaihoz nagyon nagy szüksége van a rendőrség pozitív eredményeire, minden támogatást megígér, többek között értékhatár nélkül bérelhetnek civil járműveket egy belvárosi autókölcsönzőből. Gus Haynes, a Baltimore Sun szerkesztője a hátsó bejáratnál tartott cigarettaszünetben kifejti kollégáinak, mennyire nem bízik Scott Templeton újságírói tisztességében, de a sorozatgyilkos eléggé valóságosnak tűnik ahhoz, hogy nekik folyamatosan hajléktalanokról kelljen írniuk az év hátralévő részében.

Lester Freamon elfog egy üzenetet Marlo telefonjáról, amely egy városszéli helyen jelöl meg találkozót, amelyből a nyomozó arra következtet, hogy új anyag beszállítására lehet számítani. Gyanúja beigazolódni látszik, amikor Chris Paltrow-t figyelik meg, amint belép a megjelölt raktárépületbe. A polgármester képviseletében Michael Steintorf azzal keresi fel Rawls rendőrfőkapitányt és Daniels ezredest, hogy hangsúlyozza, a városházának a rendőrségi statisztikák gyors és radikális javulására van szüksége. Egyikük sem sejti, milyen gyors és radikális lesz a változás.